מיסוי עסקאות בהן קיימים פערי עיתוי בין הביצוע הכלכלי ובין מועדים שונים הרלבנטיים לקביעת שווי העסקה | ליאור דוידאי (כרך ה)

מאמר זה עוסק בניתוחו של דין המס הראוי ביחס לעסקות שקיימים בהן פערי עיתוי בין הביצוע הכלכלי לבין מועדים שונים במהלך חיי העסקה הרלוונטיים לקביעת שוויה, דוגמת עסקות מסוג "חוזה עתידי" או עסקות מסוג "חוזה משתנה". בעסקות כגון אלה עולה שאלה כפולה: תחילה, כיצד ראוי לקבוע את העיתוי שבו נוצר אירוע-מס? ולאחר-מכן, כיצד ראוי לקבוע את שווי העסקה לצורך חישובה של חבות המס?

מטרת הדיון במאמר זה הינה לגבש תפיסה עקבית לסוגי מצבים משתנים בעלי בסיס רעיוני משותף, וזאת הן ביחס לקביעת העיתוי שבו נוצר אירוע-מס והן ביחס לקביעת השווי הראוי לצורך חישוב של חבות המס.

המאמר מניח, כנקודת-מוצא, שכל המעורבים בפעילויות הכלכליות מדווחים לפי בסיס מצטבר. בהינתן עיקרון זה, ראוי לשיטתנו לקבוע את עיתוי היווצרותו של אירוע-המס לפי מועד הביצוע הכלכלי גם אם מדובר בעסקות שקיימים בהן פערי עיתוי בין הביצוע הכלכלי לבין מועדים שונים במהלך חיי העסקה שהינם רלוונטיים לקביעת שוויה של העסקה. נוסף על כך, אנו מציעים לקבוע את שווי העסקה לצורך חישובה של חבות המס לפי שווי-השוק במועד הביצוע הכלכלי, וזאת גם אם שווי-השוק במועד הביצוע הכלכלי שונה מהתמורה המוסכמת בין הצדדים, מהתמורה המתגבשת בגין העסקה או מהתמורה המשולמת בפועל בעסקה.

דרך הניתוח המוצעת במאמר רואה בעסקות הנידונות, דוגמת עסקות מסוג "חוזה עתידי" או "חוזה משתנה", עסקות מורכבות שראוי לפצלן למרכיביהן הבסיסיים. לשיטתנו, בעסקות שקיימים בהן פערי עיתוי בין הביצוע הכלכלי לבין מועדים שונים במהלך חיי העסקה שהינם רלוונטיים לקביעת שוויה שלהעסקה ניתן לזהות – לצידה של ההתקשרות העיקרית המוסכמת בין הצדדים המתבצעת לפי שווי-השוק של העסקה במועד הביצוע הכלכלי – שני סוגים נוספים של התקשרות: האחת, התקשרות פיננסית המתארת מכלול סיכויים וסיכונים ביחס לשונוּת של שווי העסקה בשוק החופשי עד לביצוע הכלכלי (כפי שזה, למשל, במקרה של חוזה עתידי) או החל בביצוע הכלכלי (כפי שזה, למשל, במקרה של חוזה משתנה); והאחרת, עסקת אשראי המתארת פערי עיתוי בין המועד שבו התמורה אמורה להשתלם (בהתאם לעיתוי הביצוע הכלכלי) לבין המועד שבו התמורה משתלמת בפועל (כפי שהדבר, למשל, במקרה של חוזה משתנה או עסקות של תשלום דחוי ותשלום מקדמה). בהתאם לניתוח המפצל עסקות מורכבות למרכיביהן היסודיים, כאמור, יהיה ניתן לזהות את תוצאות המס הראויות של העסקות הנידונות.

להורדת המאמר המלא


Taxation of Transactions Characterized by Time Discrepancies between Financial Execution and Other Time Periods Relevant to Determining Transaction Value

Lior Davidai

This article is devoted to an analysis of tax law pertaining to transactions characterized by time discrepancies between financial execution and various time periods in the life of the transaction that are relevant for determining its value, such as “futures contract” or “variable contract” transactions. In these types of contracts a double issue arises: first, how should the moment in time when the taxable-event took place be determined? second, how should the transaction's value be determined for tax liability purposes?

The article aims to arrive at a consistent approach to variable situations that have a common ideological basis, both with regard to determining the time period in which the taxable event occurs and with regard to determining the correct transaction value for purposes of calculating tax liability.

The article's point of departure is the assumption that all those involved in financial activities report on an accrual basis. If we take this principle as a given, it then becomes incumbent upon us to determine the time of occurrence of the taxable event based on the time of financial execution, even when the transaction at issue is characterized by time discrepancies between financial execution and other time periods in the life of the transaction that are relevant for determining the transaction's value. Moreover, we propose that transaction value for tax-liability calculation purposes be determined according to market value at the time of financial execution, even when market value at the time of financial execution differs from the compensation agreed upon by the parties, from the compensation resulting from the transaction, or from the compensation actually paid in the transaction.

The method of analysis proposed by the article views the types of transactions in question, such as future or variable contract transactions, as complex transactions that should be broken up into their basic components. According to our method, transactions characterized by time discrepancies between financial execution and various time periods in the life of the transaction relevant in determining transaction value may be identified – in addition to the primary contractual provision agreed upon by the parties based on market value at the time of financial execution – as being characterized by two additional types of contractual provision: the first is that of the financial provision that describes a range of possibilities and risks regarding the variability of transaction value in the free market up to the time of financial execution (as happens, for example, with future contracts); and the second is the credit transaction that describes time discrepancies between the period in which compensation is supposed to be paid (in accordance with the time of financial execution) and the period in which compensation is actually paid (as happens with, for example, variable contracts or transactions involving postponed or advance payments). The analytical method that breaks complex transactions down into their basic components makes it possible to identify the appropriate taxation outcomes of the transactions in question.

אודות אתר משפט ועסקים

משפט ועסקים כתב-העת של בית-הספר רדזינר למשפטים במרכז הבינתחומי הרצליה
פוסט זה פורסם בקטגוריה דוידאי ליאור, עם התגים , . אפשר להגיע ישירות לפוסט זה עם קישור ישיר.

כתיבת תגובה

הזינו את פרטיכם בטופס, או לחצו על אחד מהאייקונים כדי להשתמש בחשבון קיים:

הלוגו של WordPress.com

אתה מגיב באמצעות חשבון WordPress.com שלך. לצאת מהמערכת / לשנות )

תמונת Twitter

אתה מגיב באמצעות חשבון Twitter שלך. לצאת מהמערכת / לשנות )

תמונת Facebook

אתה מגיב באמצעות חשבון Facebook שלך. לצאת מהמערכת / לשנות )

תמונת גוגל פלוס

אתה מגיב באמצעות חשבון Google+ שלך. לצאת מהמערכת / לשנות )

מתחבר ל-%s