מיזוג חברות: כרחוק שוויון מניטרליות | לימור ריזה (כרך ח)

הוראת המיזוג שבפקודת מס הכנסה היא נקודת מוצא להרהור בעקרונות המס —  שוויון והניטרליות. המאמר מציג שתי שאלות השזורות זו בזו.

       הראשונה — מהו עקרון המס שהוראת המיזוג שבפקודת מס הכנסה מקדמת? המאמר מצביע על כך שאף–על–פי שהמטרה המוצהרת הייתה לקדם את הניטרליות, יד השוויון היא שעל העליונה. הדיון בשאלה זו מניח את התשתית העיונית לדיון בשאלה השנייה — כיצד עלינו להבין את הניטרליות בפעולת המיזוג? בבסיס הדיון בשאלה השנייה נבחנת האנלוגיה שבין נישואים מסחריים (קרי, מיזוג עסקי) לבין נישואים פרטיים. אנלוגיה זו מסייעת באבחון הניטרליות. הניטרליות מקוטלגת במאמר על–פי מטרותיהם של דיני המס ועל–פי נקודת השקתה לערכי השוויון. הואיל ושוויון (על–פי התפיסות הרווחות) וניטרליות (במובנה המסורתי) אינם עולים בקנה אחד, קִטלוּג הניטרליות עשוי לסייע במציאת האיזונים שבין העקרונות הסותרים.

 להורדת המאמר המלא

Corporate Mergers: As Far As Equity from Neutrality

Limor Riza

The merger provision in the Israeli Income Tax Ordinance is the starting point of this paper. It stimulates the reconsideration of two conflivting tax principles – the equity and the neutrality principles. The paper poses two related questions. The first question is which principle is being promoted by tax law. The paper demonstrates that despite the declared legislative goal – to promote neutrality – the equity principle governs neutrality. The discussion of this question lays the theoretical foundation for the second question. The second question is how should we understand neutrality in merger transactions? The analogy between commercial marriages (i.e., business mergers) and private marriages forms the basis for discussion of this second question. This analogy facilitates the categorization of neutrality. Neutrality is thus classified in the paper according to two criteria: tax goals and its adjacency to the equality principle. Since equity (according to common understanding) does not fall in line with (traditional) neutrality, this classification could assist in weighing the relative impact of these two conflicting principles.

אודות אתר משפט ועסקים

משפט ועסקים כתב-העת של בית-הספר רדזינר למשפטים במרכז הבינתחומי הרצליה
פוסט זה פורסם בקטגוריה מהדורת הדפוס, ריזה לימור, עם התגים , , , . אפשר להגיע ישירות לפוסט זה עם קישור ישיר.

להשאיר תגובה

הזינו את פרטיכם בטופס, או לחצו על אחד מהאייקונים כדי להשתמש בחשבון קיים:

הלוגו של WordPress.com

אתה מגיב באמצעות חשבון WordPress.com שלך. לצאת מהמערכת / לשנות )

תמונת Twitter

אתה מגיב באמצעות חשבון Twitter שלך. לצאת מהמערכת / לשנות )

תמונת Facebook

אתה מגיב באמצעות חשבון Facebook שלך. לצאת מהמערכת / לשנות )

תמונת גוגל פלוס

אתה מגיב באמצעות חשבון Google+ שלך. לצאת מהמערכת / לשנות )

מתחבר ל-%s